سرمایہ کاری پورٹ فولیو - یہ ہے ... روس میں سرمایہ کاری. اپنی طرف متوجہ کرنے کی سرمایہ کاری

حال ہی میں اختتام بحران سرمایہ کاری موضوع کے تناظر میں بہت اہم ہو سکتا ہے. مائبھوتیوں کی ساکھ واپس آئے. ایک ہی راستہ یا دنیا کے مالیاتی ڈھانچے کی ایک اور اقتصادی کورس میں طویل المیعاد مالی استحکام کے حالات میں مائبھوتیوں کی ضروری گردش اور جوردار سرمایہ کاری کی سرگرمی کے ساتھ ایک مضبوط مارکیٹ کی معیشت کی تعمیر ہے. خواندگی کے مسائل، مارکیٹ میں زیادہ سے زیادہ رویے ناگزیر ہے اور کلیدی اہمیت کا حامل ہے یہی وجہ ہے کہ ہے. ایسے حالات میں، سرمایہ کاروں کے ترقی یافتہ اور موثر اقتصادی ٹیکنالوجی کے لئے ایک ضرورت ہے. اور اس وجہ سے فعال پیداواری سرگرمیوں کے لئے ایک اہم عنصر ایک سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کی تخلیق ہے. تاہم، پورٹ فولیو سرمایہ کاری - یہ کیا ہے؟ ان کی اہمیت کیا ہے، اور ان ٹیکنالوجیز کیا ہیں؟

منافع اور خطرے

یہ دونوں، انتہائی منافع بخش انتہائی قابل اعتماد اور انتہائی مائع ہیں کہ سیکیورٹیز تلاش کرنے کے لئے مشکل ہے. عام طور پر کاغذ سے ایک یا اس سے اوپر خصوصیات میں سے دو ہے. سرمایہ کاری پورٹ فولیو - اثاثوں کے مختلف گروہوں کے درمیان سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کی ممکنہ تقسیم ہے. اہداف اور مقاصد ابتدائی طور پر پورٹ فولیو کی تشکیل کے دوران مقرر گروپوں اور اثاثوں کی اقسام کے درمیان فی صد مقرر کیا جاتا ہے. مالیاتی اداروں میں کسی بھی مینیجر کے لئے اہم کام - اثاثوں کے پورٹ فولیو، مستحکم ریٹرن اور قابل قبول خطرے کو اکٹھا کریں گے جس کی تشکیل میں ذہن میں پریمی سرمایہ کاروں. سرمایہ کاری پورٹ فولیو - یہ آپ کے منافع اور خطرے کے درمیان ایک توازن تلاش کرنے کی اجازت دیتا ہے کہ لف دستاویز کی ایک بہت اچھا طریقہ ہے.

کون سرمایہ کاری

طویل مدتی سرمایہ کاری کے لئے مالی وسائل کو استعمال کرنے کا ایک طریقہ - سرمایہ کاری کو راغب. سرمایہ کاری افراد یا قانونی اداروں، سرمایہ کاروں، کھلاڑیوں، سٹیباجوں اور تاجروں میں تقسیم کمرشل خطرے کی ڈگری کی بنیاد پر کر رہے ہیں جس کی طرف سے کئے جاتے ہیں. وہ کون ہیں؟ سرمایہ کار کے خطرات کو کم سے کم کرنے میں زیادہ دلچسپی رکھتا ہے. ادیمی خطرے کی ایک قدرے زیادہ سطح پر سرمایہ کاری. جاسوس ایک پیش وضاحتی خطرے میں جانے کے لئے تیار ہے. ایک کھلاڑی - کسی بھی خطرے کے لئے تیار ہے جو ایک شخص ہے. بڑے سرمایہ کاروں کی جانب سے کھلاڑیوں اور سٹے بازوں کو - روس میں سرمایہ کاری کے تمام شرکاء شامل.

سرمایہ کاری کی اقسام

سرمایہ کاری کیا ہیں؟ ڈائریکٹ، پورٹ فولیو، خطرے کی سرمایہ اور وارشیکی. یہ ہر تصور سے نمٹنا چاہیے.

وینچر کیپیٹل کی - ایک پرخطر سرمایہ کاری، اعلی کی واپسی کو ظاہر کر سکتے ہیں، لیکن یہ بھی خطرے کی ایک اعلی ڈگری ہے نئے کاروبار کے علاقوں میں سرمایہ کاری کر رہے ہیں. وینچر کیپیٹل کی عام طور پر سرمایہ کاری پر فوری واپسی کے لئے غیر متعلقہ پروجیکٹس کے درمیان تقسیم کیا گیا ہے.

براہ راست - موضوع کی انتظامیہ اور انتظام میں حصہ لینے کا حق حاصل کرنے کے لئے موضوع کی مجاز دارالحکومت میں سرمایہ کاری کی آمدنی نکالنے کے لئے اور اس کے بعد کر رہے ہیں.

سرمایہ کاری پورٹ فولیو - ان خریدی سیکیوریٹیز اور دیگر اثاثوں کا ایک مجموعہ ہے جو سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو، کی تشکیل کے ساتھ منسلک عمل ہیں. پورٹ فولیو سرمایہ کاری ہے کہ ماضی میں رکھی یوگدانکرتا مقاصد کو حاصل کرنے کے لئے ایک آلہ کے طور پر کام اقدار کا مجموعہ ہے. کی طرف سے اور بڑے مالیاتی سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو سیکیورٹیز (حصص) کی ایک ہی قسم، کے ساتھ ساتھ قیمت (بانڈ، ڈپازٹ کی رہن کے سرٹیفکیٹس اور کی ایک قسم پر مشتمل ہو سکتا بچت سرٹیفکیٹ، انشورنس اور تو).

وارشیکی - ایک مخصوص وقفہ (پنشن اور انشورنس کے فنڈز) میں جماکرتا آمدنی لاتا ہے جس میں سرمایہ کاری کے اس قسم کے.

پورٹ فولیو کی اہمیت

سرمایہ کاری کی حکمت عملی براہ راست سرمایہ کار کے امکان اور مارکیٹ کی حالت کے طور پر ایسے عوامل کی طرف سے مقرر کیا جاتا ہے. پورٹ فولیو سرمایہ کاری کے فوائد اور سرمایہ سرمایہ کاری کے دیگر اقسام سے زیادہ خصوصیات، جس میں قانونی وجود یا انفرادی سیکیورٹیز سے تعلق رکھنے والے کے طور پر سمجھا جاتا ہے پورٹ فولیو، کی موجودگی کی بدولت کی ایک بڑی تعداد ہے. تیار اسٹاک مارکیٹس پورٹ فولیو پر پہلے سے ہی ایک اسٹینڈ مصنوعات کے طور پر کام کر رہا ہے اور اس کے حصص کی فروخت یا مکمل طور پر اسٹاک مارکیٹ میں سرمایہ کاری فنڈز کے سرمایہ کار مانگ کو مطمئن. مارکیٹ میں دی پیرامیٹرز اور خطرے اور واپسی کے درمیان تعلق، اس کے پورٹ فولیو کا انتظام کرنے کے عمل میں بہتر کیا جا سکتا ہے جس کے ساتھ مخصوص سرمایہ کاری معیار فروخت.

پورٹ فولیو سرمایہ کاری کی کشش

سرمایہ کاری پورٹ فولیو - ایک آسان آلہ ہے جو آپ کو مارکیٹ کے مختلف علاقوں میں نگرانی اور سرمایہ کاری کی سرگرمی کے نتائج کا اندازہ کرنے کی اجازت دیتا ہے ہے. ایک اصول کے طور پر، اس طرح کی ایک پورٹ فولیو - خطرے کے مختلف ڈگری، کے ساتھ ساتھ حکومت کی طرف سے ضمانت دی مقررہ آمدنی کے ساتھ مائبھوتیوں کی ایک مخصوص تعداد، یہ ہے کہ، موجودہ آمدنی اور پرنسپل پر نقصانات کی کم سے کم خطرہ ہوتا ہے جو ساتھ بانڈ اور اسٹاک کی ایک سیٹ. ایک پورٹ فولیو کی تشکیل - اس کو بہتر بنانے اور مجموعہ کے ساتھ خصوصیات پہنچ سے باہر ایک کاغذ کے ساتھ عطا مائبھوتیوں کی ایک سیٹ، اور صرف ممکن حد تک سرمایہ کاری کے ماحول کو بہتر کرنے کے لئے ایک کوشش ہے. کے عمل میں ایک سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کی تشکیل مائبھوتیوں کی ایک سیٹ کے لئے ضروری خصوصیات کے ساتھ ایک نئے معیار حاصل کر لیا. اس طرح، سرمایہ کاری پورٹ فولیو - ایک آلہ کم سے کم خطرہ کے ساتھ واپسی کی مطلوبہ شرح فراہم کرتا ہے. یہ خیال کیا پیسے کے انتظام کی ان اقسام کے ملک میں اسٹاک مارکیٹ کی پختگی تجویز کرتی ہے کہ کیا جاتا ہے. روس میں پورٹ فولیو سرمایہ کاری بھی وسط نببی کی دہائی میں عملی طور پر ناممکن ہوتا ہے کے طور پر یہ بالکل سچ ہے.

پورٹ فولیو سرمایہ کاری میں دلچسپی رکھتے ہیں

نقطہ نظر کا ایک عملی نقطہ نظر سے، دلچسپی گاہکوں کی دو اقسام ہیں. سب سے پہلے - جن لوگوں کو مفت فنڈز کی جگہ کا تعین کرنے کا ایک مسئلہ ہے. وہ اکری اور بڑے عوامی کارپوریشنوں، مختلف فنڈز ہیں. دوسری قسم - ایک درمیانے درجے کے بینکوں، صارفین کی ضروریات کو پہلی قسم پکڑ لیا اور دھکا دیا ہے کہ چھوٹے brokerages کے پورٹ فولیو سرمایہ کاری کے خیال کو آمادہ کرنے کے لئے. قدرتی طور پر، سی آئی ایس ممالک میں خواندگی گاہکوں کے بارے میں بات کرنے کے لئے پیشہ ورانہ سٹاک مارکیٹ کے شرکاء اور اہل بڑے سرمایہ کاروں کی تشکیل کے عمل کو ختم نہیں ہوئی ہے کے طور پر مشکل ہے. تاہم، مانگ بڑھ رہی ہے اور سرمایہ کاری مارکیٹ (مارکیٹ پورٹ فولیو) کے طور پر، ہر سال اضافہ ہو رہا ہے.

ایک پورٹ فولیو کی تشکیل کے اصول

کئی اہم تحفظات سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو تخلیق کرتے وقت کی پیروی کی جانی چاہئے کہ موجود ہیں:

- سرمایہ کاری محفوظ ہے (کے طور پر ابھیدی ہونا ضروری سرمایہ کاری) کا ہونا لازمی ہے؛

- آمدنی مستحکم ہونا ضروری ہے؛

- سرمایہ کاری لیکویڈیٹی تحفظات پر عمل کرنا ضروری ہے (یعنی جلدی سے خریدنے یا ان کو فروخت کرنے کی صلاحیت).

قدرتی طور پر، میں سے کوئی بھی سیکورٹی کے ایک بار میں ان تمام خصوصیات کے حامل نہیں ہے، ممکنہ طور پر پورٹ فولیو سرمایہ کاری کے خطرے کو بڑھاتا ہے. تاہم، پورٹ فولیو خود کے تصور سمجھوتے کا مطلب. مثال کے طور پر، ایک اسٹاک قابل اعتماد ہے، تو یہ ایک کم آمدنی پڑے گا وشوسنییتا کو ترجیح دیتے ہیں زیادہ اور "نیچے گولی مار دی" آمدنی ادائیگی کریں گے کے طور پر. سرمایہ کاری پورٹ فولیو - یہ ہے کہ، ٹولز کا ایک سیٹ زیادہ سے زیادہ کی آمدنی میں اضافہ کرنے کے لئے اور ایک کم از کم کرنے کے خطرات کو کم کرنے کے لئے ہے، سرمایہ کار کے لئے اپج / خطرے کا زیادہ سے زیادہ مجموعہ حاصل کرنے کے لئے ہے. یہ خطرے اور واپسی کے درمیان تناسب کا تعین کرنے کے لئے سوال اٹھاتا ہے. کلاسک پورٹ فولیو تنوع، کافی نقدی اور قدامت پسند کے کئی اصولوں ہیں.

پہلا اصول - قدامت پرستی

خطرناک اور قابل اعتماد قسطوں کے درمیان تناسب اس طرح ہونا چاہئے آمدنی کا پرخطر شیئر کے ممکنہ نقصان کے قابل اعتماد حصوں کی طرف سے احاطہ کرتا ہے. سرمایہ کاری خطرے کو کم آمدنی کی بجائے پرنسپل کا نقصان ہو رہی ہے. لیکن، کورس کے، اعلی آمدنی پر انحصار کرنے کے قابل نہیں کیا جا رہا ہے کے خطرے کے بغیر.

دوسرا اصول - تنوع

کی طرف سے اور بڑے اس کو کسی بھی سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کا ایک بنیادی اصول ہے. اس کے جوہر حقیقت یہ ہے کہ میں مضمر ہے "صرف ایک ہی ٹوکری میں اپنے تمام انڈے ڈال نہیں ہے." یہ کاغذ کی صرف ایک قسم، کوئی بات نہیں کی سرمایہ کاری کی اس قسم لگ سکتا ہے کہ کس طرح فائدہ مند میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے نہیں ہے. پہنچنے والے نقصان سے بچنے کے لئے اس طرح کی تحمل. تنوع کے ذریعے خطرے کو کم کرنے مخصوص سیکیورٹیز پر کم آمدنی دیگر سیکورٹی سے زیادہ آمدنی کی طرف سے آفسیٹ جائے گا مطلب یہ ہے کہ. آئٹم کے ساتھ منسلک دونوں طبقات کے درمیان اور ان کے اندر توسیع کر رہے ہیں. مثالی طور پر، خطرے کی مختلف اقسام کے اسی طرح ایک سرمایہ کاری کے کاروبار کے طور پر ایسی چیز ہے، رئیل اسٹیٹ، سیکیورٹیز، قیمتی دھاتیں اور کی شمولیت کی طرف سے کم سے کم کیا جاتا ہے. علاقائی اور علاقائی تنوع: یہ ایک بڑی سرمایہ کاری کے تصورات کے قریب ہے.

تیسرا اصول - کافی لیکویڈیٹی

اصول کے جوہر غیر متوقع آمدنی لین دین کے لئے ایک کافی کی سطح سے نیچے نہیں سیکیورٹیز منتقل روزہ رکھنا ایک مخصوص حصہ رکھنے کے لئے ہے. پریکٹس یہ آپ کو تیزی سے اور مؤثر طریقے سے مارکیٹ کے رجحانات میں ممکنہ تبدیلیوں کا جواب دینے کی اجازت دیتا ہے کی وجہ سے منافع بخش، انتہائی سیال اثاثوں میں سرمایہ کا حصہ رکھنے کے لئے ہے کہ پتہ چلتا ہے.

پورٹ فولیو کی واپسی

سرمایہ کاری پورٹ فولیو - سرمایہ کاری میں سے ایک طریقہ، آمدنی کے تمام مائبھوتیوں کی مجموعی منافع اس کے پورٹ فولیو میں شامل ہیں کہ جس سے ہے. تاہم، منافع اور خطرے کی تعمیل کا معاملہ ہے، جس کو فوری طور پر حل کیا جانا چاہیے ہے. پورٹ فولیو کا ڈھانچہ ایک لچکدار ہونا اور مسلسل ایک ہی خطرے / منافع کے بارے میں سرمایہ کاروں کی خواہشات کو پورا کرنے کے لئے بہتر بنانے کے لئے پابند ہے. اس سوال پر غور کر جب، ایک پورٹ فولیو کی تخلیق کے طور پر، یہ ضروری بنیادی پیرامیٹرز کی وضاحت کرنے کے لئے ہے:

- پورٹ فولیو کی زیادہ سے زیادہ قسم کے انتخاب؛

- منافع اور خطرے کے مناسب مجموعہ کا تعین؛

- پورٹ فولیو (خطرے / واپسی کی سطح) کے تناسب کے مائبھوتیوں کے ابتدائی چھنٹائی کی ساخت کا تعین.

میں کوئ شک نہیں، سوال یہ پیدا ہوتا ہے، پورٹ فولیو سرمایہ کاری کی اقسام کیا ہیں.

سرمایہ کاری کے پورٹ فولیوز کا بنیادی اقسام

ایک پورٹ فولیو تشکیل کی طرف سے سرمایہ کاری کو راغب مختلف مخصوص کاموں کے آپریشنل حل کی شکل میں ایک الگ فائدہ ہے. اس مقصد کے لئے ہیں جس کے پورٹ فولیو کے کئی اقسام ہیں، حقیقت میں، اس کی اہم خصوصیات تناسب اور پیداوار خطرات کی بنیاد پر. - محکموں کے درجہ بندی کے لئے ایک اہم خصوصیت آمدنی کا ایک ذریعہ. سود، منافع - یہ قیمت یا موجودہ ادائیگیوں میں اضافہ ہو سکتا ہے. بنیادی اقسام صرف دو ہیں: پورٹ فولیو آمدنی (منافع اور سود سے منافع بنانے کا مقصد) اور پورٹ فولیو کی ترقی (، سرمایہ کاری کی جائیداد کی قدر میں اضافہ پر توجہ مرکوز پورٹ فولیو پر مشتمل).

ترقی محکموں

اثاثوں کی قیمت میں ترقی سے فائدہ - پورٹ فولیو کی ترقی کا مقصد. اس قسم کے جارحانہ اور قدامت پسند (معتدل فوائد اور کم از کم خطرے) (اعلی خطرات کے جواب میں زیادہ سے زیادہ فائدہ) دونوں ہو سکتا ہے. جارحانہ پورٹ فولیو جو بعد ہونہار نوجوان کمپنیوں پر مبنی ہے، کم مستحکم عام طور پر ہے. کنزرویٹو ایک ہی بڑی کمپنیوں کے اسٹاک پر مشتمل ہے. انہوں نے کہا کہ ایک بہت زیادہ استحکام اور کم خطرے، بلکہ ایک نمایاں طور پر کم پیداوار ہے.

پورٹ فولیو آمدنی

آمدنی کے پورٹ فولیو میں اسٹاک، جس میں ان کی شرح اور مستحکم منافع میں ایک اعتدال پسند اضافہ کی طرف سے خصوصیات ہیں بھی شامل ہے. پورٹ فولیو کا مقصد کم سے کم خطرہ کے ساتھ ایک مستحکم آمدنی فراہم کرنا ہے. پورٹ فولیو سرمایہ کاری کے اس قسم کے لئے آبجیکٹ: مارکیٹ کی قیمت اور سود کی ایک متوازن تناسب کے ساتھ قابل اعتماد مارکیٹ انسٹرومنٹ ادا کی جائے. اس پورٹ فولیو کی دو ذیلی اقسام بھی ہیں:

- آمدنی کی اوسط سطح لاتا ہے، لیکن محفوظ اثاثوں کی تشکیل میں حصہ لیا جس میں باقاعدہ آمدنی کے محکموں؛

- آمدنی سیکیورٹیز محکموں، بانڈز اور مائبھوتیوں، زیادہ منافع بخش ہیں جس پر مشتمل ہوتے ہیں، لیکن خطرے کی اوسط سطح کو برقرار رکھنے ہے.

آمدنی اور ترقی کے مشترکہ پورٹ فولیو

مشترکہ سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو - دونوں کم دلچسپی یا لابانش کی ادائیگی سے نقصانات سے بچنے کے لئے کی کوشش کریں، اور اسٹاک مارکیٹ میں اثاثہ قدر میں کمی ہے. کاغذات میں سے کچھ کی ترقی لاتا سرمایہ کی قیمت، آمدنی - جبکہ دیگر. اس صورت میں، دو حصوں میں سے ایک کے نقصان سے دوسرے کی طرف سے معاوضہ دیا جائے گا. سرمایہ کاری کے اس قسم کی کئی قسمیں ہیں:

- دارالحکومت سرمایہ کاری میں اضافہ کر کے مالکان کو آمدنی لانے جس محکموں کاغذ کی ڈبل مشتمل. اس صورت میں، یہ مائبھوتیوں فنڈز ڈبل مقصد، کاغذ کی دو اقسام کی پیداوار ہے جس کے لئے آتا ہے. پہلی اعلی آمدنی پر توجہ مرکوز، اور دوسرا - سرمایہ فائدہ پر.

- نہ صرف آمدنی بلکہ مائبھوتیوں کے ساتھ آپریشن کے ساتھ کہ خطرات کے توازن شامل ہے کہ ایک متوازن پورٹ فولیو. لہذا، سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کے اس قسم کے اثاثوں کے تقریبا برابر مقدار اور بڑھتی ہوئی لاگت سے مائبھوتیوں کی اعلی پیداوار ہے. پورٹ فولیو کی تشکیل اسٹاک مارکیٹ کے اس طرح کے آلات، ترجیح دی اور عمومی حصص، بانڈ کے طور پر شامل کیا جا سکتا ہے.

پورٹ فولیو اور سرمایہ کاری کے مقاصد کی ساخت

کسی بھی سرمایہ کار کا بنیادی مقصد - مختلف آمدنی کی سطح اور خطرے کے ساتھ، سیکیورٹیز پر مشتمل مخصوص وزن پورٹ فولیو کے حساب کے مطابق پیداوار اور خطرے کی اہلیت موزوں مجموعہ. یہ مسئلہ اسٹاک مارکیٹ میں اداکاری کے عام اصول کا نتیجہ ہے: زیادہ خطرہ الگ الگ کاغذ، یہ ہونا چاہئے زیادہ آمدنی جایا برداشت کیا جاتا ہے. یہ اصول ریورس سمت میں لاگو ہوتا ہے. یہ اصول ہے اور پورٹ فولیو کی حکمت عملی کی قسم کو منتخب کرنے اور مزید ان کی رہنمائی میں رہنمائی کی جائے چاہئے: قدامت پسند، جارحانہ اعتدال، جارحانہ غیر معقول، پرخطر، unsystematic، انتہائی قابل اعتماد اور کم آمدنی والے، یا اس کے برعکس. انٹرپرائز سرمایہ کاری اور پورٹ فولیو مینجمنٹ حکمت عملی کی ساخت کی سرمایہ کاری کے مقاصد پر براہ راست منحصر ہیں.