وینچر کیپیٹل مارکیٹ. وینچر انٹرپرائز. مالی سرمایہ کاری

اکثر ایسا ہوتا ہے کہ ایک طویل وقت کے لئے کسی شخص یا لوگوں کے گروپ سے کچھ کی پروڈکٹ یا سروس، بہت اچھا خیال باہر کاروباری ماڈل، ایک کاروبار کی منصوبہ بندی پر کام کر رہے ہیں اور کام میں اپنے سر کو غرق کرنے کے لئے تیار ہیں کی گئی. لیکن جہاں ایک کافی ابتدائی سرمایہ حاصل کرنے کے لئے؟ سوالات کا ایک ابتدائیہ وینچر کیپیٹل مارکیٹ میں مدد کر سکتے سرمایہ کاری. کیا ہے یہ؟

ایک نجی ایکوئٹی فنڈ کیا ہے؟

نجی ایکوئٹی فنڈ کہا جاتا بچولیوں مختلف سرمایہ کاروں کے دارالحکومت میں سرمایہ کاری کرنے والے نجی کمپنیوں کے مالک ہیں (یعنی کمپنیوں کے اسٹاک مارکیٹوں پر درج نہیں - عوامی نہیں ہیں). وینچر کیپیٹل فنڈ - یہ بھی ترقی کے ابتدائی مراحل میں کمپنیوں میں سرمایہ کاری کی ہے جس میں نجی دارالحکومت ہے. تاہم عملی طور پر یہ بہت مشکل ہے عام ایکوئٹی، وینچر کیپیٹل میں مالیاتی سرمایہ کاری کے طور پر اس طرح کے تصورات کے درمیان تمیز کرنے کے لئے، تو یہ اکثر کے درمیان ان شرائط کے برابر ہے. اس کے باوجود ایک معمولی فرق ہے - یہ وینچر کیپیٹل کی سرمایہ کاری فنڈز خصوصی طور پر شروع اپ کے کاروبار میں سرمایہ کاری میں مصروف ہے اس حقیقت میں مضمر ہے.

قانون سازی کی سطح پر ریگولیشن

روس میں وینچر کیپیٹل کی سرمایہ کاری مشترکہ سرمایہ کاری، کارپوریٹ اور پر قانون کی طرف سے باقاعدگی سے جاتے ہیں باہمی فنڈز. قانون کسی طور ایک ایسی تعریف شروع کی ہے "وینچر کیپیٹل کی سرمایہ کاری فنڈ". منصوبے کے مصنفین نے مختلف کمپنیوں کے لئے سرمایہ کاری کے منصوبوں کی ترقی میں اہم کردار ادا کیا ہے جس میں وینچر کیپیٹل کی سرمایہ کاری فنڈز کا ایک بنیادی ڈھانچے کی تخلیق کے لئے ایک قانونی فریم ورک تیار کیا ہے.

دوسرے ممالک میں وینچر سرمایہ کاری

اصل میں، وینچر سرمایہ کاری فنڈ، قانون سازی کی سطح پر وضاحت کی گئی، بہت تھوڑا سا کے طور پر ایسی بات کی مثالوں. تاہم، بہت سے ترقی یافتہ ممالک میں اس طرح کی تنظیموں کی سرگرمیوں پر بہت واضح اور کئی دہائیوں کے لئے تیار کیا جاتا ہے. دو ہزاروان کی وینچر سرمایہ کے آغاز میں امریکہ میں تقریبا ایک سو ارب ڈالر مختلف منصوبوں میں سرمایہ کاری کی ہے. فنڈز فراہم کررہی کمپنیوں عوامی امریکی کمپنیوں کی کل تعداد کا تقریبا بیس فیصد، تمام فروخت کے گیارہ فیصد، امریکہ میں عوامی کارپوریشنوں کے منافع کا تیرہ فیصد کی مارکیٹ کی قیمت سے زیادہ تیس فیصد ہے. دیکھا جا سکتا ہے کے طور پر، وینچر سرمایہ کاری فنڈز میں امریکی معیشت میں ایک اہم کردار ادا.

یورپی مارکیٹ کی ترقی کے لئے صرف امریکہ سے پیچھے نہیں ہے. یورپی یونین میں وینچر انٹرپرائز بھی بہت عام ہے. خاص طور پر، سرمایہ کاری کی کل رقم کا دس فیصد مختصرا آغاز اپ کے کاروبار میں سرمایہ کاری کی ہے.

وینچر کیپیٹل فنڈ کیا ہے؟

وینچر فنڈ کہا جاتا مالیاتی سرمایہ کاری کے بند کمرے کی قسم (کارپوریٹ یا باہمی) کی تنظیم میں (سرمایہ کاری)، اہم پابندیاں عائد کی گئی ہیں نہیں ہیں جس کے اثاثوں کی ساخت جزو. فنڈ کے جماکرتاوں صرف قانونی اداروں ہو سکتا ہے. اثاثہ مینجمنٹ کمپنی (اے ایم سی)، فنڈ کے اثاثوں میں براہ راست مصروف ہے کمپنی کی ان کی ذخیرہ کرنے کے ایک قابل اعتماد سرپرست فراہم کرتا ہے. خاص طور پر، وینچر کیپیٹل کی سرمایہ کاری بڑھ رہی کاروباروں کی مالی اعانت کرنے کے لئے نہ صرف، لیکن یہ بھی جائیداد کے انتظام کے لئے منصوبوں کے عمل کے لئے ارادہ کر رہے ہیں.

وینچر کیپیٹل کے تصور

وینچر کیپیٹل کی، عام خیال کے برعکس، بنیادی معمولی کردار کی فنڈنگ کے سوال پر کھیل رہا ہے. ترقیاتی منصوبوں اصل میں پبلک فنڈز کی طرف سے مالی کا مقصد تمام وینچر کیپیٹل کی سرمایہ کاری کا ایک بڑا حصہ. کیپٹل جب بدعات کمرشل رہے ہیں ایک وقت میں، یہ ہے کہ اگلے مرحلے میں پہلے سے زیادہ اہم کردار ادا کرتا ہے. شروع اپ کے منصوبوں میں سرمایہ کاری ایک "طویل" پیسہ نہیں ہے - احساس ان فنڈز کو صرف اس وقت وہ کافی کی creditworthiness کو حاصل نہیں ہے کے طور پر اسٹاک مارکیٹ پر منسلک یا بڑے اداروں (اسٹریٹجک سرمایہ کاروں) کو فروخت کیا جا کرنے کے لئے ہے جب تک کمپنی مالی رہے ہیں کہ میں. وینچر سرمایہ کاری کے لئے عام اصطلاح تین سے پانچ سال ہے، اور شاذ و نادر صورتوں میں آٹھ سال تک پہنچ سکتے ہیں.

سرمایہ کاری شروع اپ کے لئے لازمی شرائط

وہاں وینچر کیپیٹل کی سرمایہ کاری کے لئے مخصوص کی وجہ سے سرمایہ مارکیٹ ایک کی بجائے پیچیدہ ڈھانچہ ہے. کمرشل بینکوں شروع اپ فنانسنگ میں محدود ہیں، وہ ایک سطح کے نوجوان کاروباری اداروں میں خطرات کی تلافی کرے گا کہ سود کی شرح میں اضافہ کرنے کے قابل نہیں ہو گا. اس کے علاوہ، قرض دارالحکومت - بڑھتی ہوئی جوان کمپنیوں کی مالی اعانت کرنے کے لئے ایک بہت برا راستہ، دوالا کے خطرات ہیں کے طور پر، بالترتیب، بینکوں اسے Collateralized کی رقم میں قرض فراہم کر سکتے ہیں. لیکن نئے قائم کمپنی سے جائیداد عام طور پر کافی نہیں ہے. فنڈنگ بڑے پورٹ فولیو سرمایہ کاروں (سرمایہ کاری اور پنشن فنڈز)، اسی طرح اسٹاک مارکیٹ کے ایک حصے پر دستیاب صرف بالغ اور بڑی کمپنیوں ہے کی طرف سے ہے. وینچر کیپیٹل کی سرمایہ کاری فنڈز صرف اس خلا کو پر - فنڈنگ بدعت کی مختلف ذرائع اور بینکاری کے شعبے کے درمیان.

انکم وینچر فنڈز - یہ کہاں سے آتا ہے؟

سرمایہ کاری فنڈز، پنشن فنڈز اور یونیورسٹی اوقاف، انشورنس کمپنیوں - وینچر کیپیٹل کی سرمایہ کاری کا قیام جس فنڈز کے اہم ذرائع. فنانس کے ایک چھوٹے تناسب پرخطر سرمایہ کاری میں سرمایہ کاری کرنے کی ضرورت ہے. ترقی یافتہ ممالک اور اس کی ترقی کے معیشت بعض خطرات کے ساتھ منسلک ہے جس میں سرمایہ کاری کے عمل، پر براہ راست انحصار ہے. اس طرح کی سرمایہ کاری سے توقع کی آمدنی سالانہ چالیس کو تیس کے درمیان فی صد ہے.

وینچر سرمایہ کاری میں سے ایک فنڈ کا انتخاب کرتے وقت کچھ اشارے، اس فنڈ، ماضی کی کامیابی اور مینیجرز اور انتظامیہ کی ساکھ طرف سے مالی امداد کے منصوبوں میں شامل ہے جس کے ذریعے سے ہدایت ہیں. تاہم، پیسے کی آمد مختصر مدت میں ایک اچھا نتیجہ یقینی بنانے کے لئے پیشہ ورانہ اور تجربہ کار ممبران کی کمی، کے ساتھ ساتھ ضرورت کے ساتھ ادیمیوں پر اضافہ دباؤ کی طرف جاتا ہے. یہ کم خطرے اور تیزی سے وقت فراہم کرتا ہے کے بعد سے ان عوامل، بعد کے مراحل میں بڑے اور درمیانے درجے کے کاروبار کی فنانسنگ کی طرف وینچر کیپیٹل کی سرمایہ کاری فنڈز کی نقل مکانی کی دلچسپی کی وجوہات ہیں. تاہم، وینچر کیپیٹل فنڈز فنانسنگ شروع اپ کی بنیادی وجہ اچھی طرح سے سوچا باہر کرنا ان کی سرمایہ کاری کی زیادہ سے زیادہ منافع تک پہنچ سرمایہ کاری کے حکمت عملی، کورس کے structuring کے لین دین کی مختلف طریقوں، اور،، خطرے تنوع.

کیا حکمت عملی VCS استعمال کیا جاتا ہے؟

مزید سرمایہ کاری کے منصوبوں کے انتخاب پر سٹریٹجک فیصلوں اہم ہیں. صرف اس منصوبے کے ابتدائی مراحل میں غور میں سے ایک فیصد سے بھی کم براہ راست سرمایہ کاری تک پہنچتے ہیں. تمام تجاویز میں سے نوے فیصد تقریبا فوری طور پر مسترد کر دیا جاتا ہے، اور باقی دس گہرا تجزیہ کا نشانہ بنایا جاتا ہے. ان میں سے اور طویل انتظار سرمایہ کاری حاصل کرنے والے خوش قسمت والوں منتخب کریں. امید افزا اور امید افزا ہیں جس کے منصوبوں، وینچر سرمایہ کاروں کے لیے آپ کو اہداف نہیں ہیں. اصل میں، فنڈز کے فنڈز اکثر ابھرتی ہوئی اور، میدان تیار کر مقابلہ اب بھی ناکافی ہے جہاں میں سرمایہ کاری. اعدادوشمار کے مطابق، ابتدائی اسی کی دہائی میں سرمایہ کاری کا بڑا حصہ توانائی کی صنعت میں وسط نببی کی دہائی میں کا ذریعہ - ٹیکنالوجی کی پیداوار میں، اور سال میں اہم نقد رقم کے بہاؤ کے انٹرنیٹ کے کاروبار میں ہیں. بنیادی پیٹرن - وینچر کیپیٹل کی تیزی سے بڑھتی ہوئی خطے کرنے کی ہدایت کی.

وینچر کیپیٹل کے متک

ایک عام غلط فہمی وینچر انٹرپرائز مارکیٹ کے رہنماؤں کو واپس کرنے کی صلاحیت ہے کہ امید افزا کمپنیوں کے انتخاب میں مصروف ہے. اکثر ایسا ہوتا ہے، ایسا نہیں ہے. معیشت کے شعبے کی تیز رفتار ترقی کے مرحلے میں، بہت سے اپ شروع کمپنیوں کو بھی سخت محنت سے تیار. صرف اس کے بچپن میں، مقابلہ سخت ہو جاتا ہے جب، فاتحین اور نقصان اٹھانے واضح ہوتے جا رہے ہیں. تاہم، مجاز وینچر سرمایہ دار پہلے سے ہی سرمایہ کاری کے منصوبے کے جسم کی نمائش کرتا تھا. لہذا یہ کمپنی کے طویل مدتی مقابلہ فائدہ میں فاتحین ہو گا کہ منتخب کرنے کے لئے بالکل ضروری نہیں ہے. یہ ایک کمپنی ابھرتی ہوئی مانگ کو پورا کرتا ہے اور مارکیٹ کے ساتھ بڑھ رہی ہے، اور ابتدائی سرمایہ کاری واپس لینے کے لئے صحیح وقت پر ہے کہ تلاش کرنے کے لئے کافی ہے. اکثر ایسا ہوتا ہے، وینچر سرمایہ کاری فنڈز جمود کا شکار مارکیٹ شعبہ جات، کے ساتھ ساتھ ترقی کے لئے صلاحیت کو ظاہر نہیں کرتے کہ ان شعبوں سے بچنے کے.

ایک وینچر سرمایہ دار کون ہے؟

ترقی پذیر کمپنی کے مالی معاملات نہ صرف جو، بلکہ انسان کو بلایا وینچر سرمایہ دار کے کلاسیکی معنی میں اس کی براہ راست اور فعال شرکت کی ان کی لاگت کے لئے حصہ ہے. یہ دیگر منصوبوں اور معیشت کے شعبوں کی عمومی علم کے تجربے کو استعمال کرتے ہوئے، سپروائزری عمل میں ملوث ہے، کنسلٹنٹس، پریکشکوں، بینکاروں، یعنی اپنی طرف متوجہ انٹرپرائز کی جوردار سرگرمی کے لئے حصہ ہے.

لین دین کے مناسب بطن

پروسیسنگ لین دین کے لئے اختیارات بہت زیادہ ہو سکتا ہے. تاہم، ایک پیٹرن ہے: ٹرانزیکشن وینچر کیپیٹل فنڈ کمپنی کے کامیاب ہے، اور تباہی کے نتیجے کے طور پر نقصان کے خلاف اس کا بیمہ کرنے کے لئے جتنا ممکن ہو جائے گا تو اس کے طور پر زیادہ آمدنی حاصل کرنے کے لئے موقع کی اجازت دینے کے لئے کے طور پر اس طرح کی ایک طرح سے تیار کیا جانا چاہئے. لین دین کی شرائط کو ہمیشہ تحفظ فنڈ کو کنٹرول ہے کہ دفعات پر مشتمل ہے. منصوبہ کامیاب رہتی ہے تو، اضافی فنڈنگ کی ضرورت کیا جا سکتا ہے، اور فنڈ ابتدائی فنانسنگ کی قیمت پر نئے حصص خرید لیں گے. اس کے علاوہ، ایک معاہدے رکھی اور ایجنسی اخراجات، دلچسپی کے تنازعات پر قابو پانے کے اخراجات، کے ساتھ ساتھ براہ راست نقصانات شامل ہیں میں. structuring کے لین دین کی مؤثر طریقوں ان کے اخراجات کو کم کر سکتے ہیں. عام طور پر اس کمپنی میں مینجمنٹ کی شرکت کے ساتھ کیا جاتا ہے، انتظام اور نگرانی میں وینچر سرمایہ کی شرکت، فنانسنگ نکالی.

بہترین فنڈز کی سرمایہ کاری کرنے

مالیاتی سرمایہ کاری کے طور پر اس طرح کے مظاہر کے لئے ایک مخصوص آلہ، سمجھا بدلنے ترجیحی حصص. سرمایہ کاری کے اس منصوبے سے باہر نکلیں کے وقت ان کے حصص کی سب سے زیادہ عام میں تبدیل کیا جائے گا اور اسٹریٹجک سرمایہ کاروں (بڑے اداروں) سے یا اسٹاک مارکیٹوں میں فروخت کر رہے ہیں. یہ آلہ سرمایہ کاروں کو اچھی انشورنس کے ساتھ، کمپنی ناکام ہو جاتا ہے، اس معاملے میں، کے طور پر مؤخر الذکر ترجیحی حصص کے حاملین کے لئے سرمایہ کاری فنڈز کی پوری رقم واپس کر کے لئے واجب ہے فراہم کرتا ہے.

تنوع کی اہمیت

کوئی وینچر کیپیٹل فنڈ انہوں نے کہا کہ تنوع کے ذریعے خطرے کو کم کرنا چاہتا ہے. یہ فنانسنگ کے عمل جن میں سے ایک ہے ایک اہم اور باقی حقوق سرمایہ کاروں سے تعاون کے لئے ظاہر کئی بنیادیں، متوجہ مطلب ہے کہ. ایک فنڈ مجموعی طور پر کمپنی کی طرف سے مالی امداد جب یہ نایاب ہے. تیسری پارٹی کے شراکت داروں کے ملوث ہونے کے خطرات کو کم کر دیتا ہے، جو آپ کی سرمایہ کاری کو متنوع کرنے کی اجازت دیتا ہے.